שינויים

בתקופה המודרנית, עם התארכות תוחלת החיים בגיל המבוגר, נוצר מעמד של אנשים שפרשו מהעבודה בשכר שלהם, ועדיין לא מתו. לחלקם היו חסכונות פרטיים, אבל חלקם חי בעוני קשה בגלל צירוף של תחלואה שהגבילה את העבודה והתחברוה מצד אחד והגבירה את ההוצאות מצד שני. כדי למנוע מצב זה פותחה, כחלק ממדינת הרווחה [[פנסיה חובה]] - שבה העובדים מפרישים חלק משכרם לטובת קרן פנסיה, שתספק להם הכנסה כספית בעתיד. המדינה כופה על אנשים לחסוך כמות מינימלית של חסכונות כספיים, ובתמורה לכך הם מקבלים תגמולים לאחר הפרישה שלהם.  

בתקופה המודרנית, עם התארכות תוחלת החיים בגיל המבוגר, נוצר מעמד של אנשים שפרשו מהעבודה בשכר שלהם, ועדיין לא מתו. לחלקם היו חסכונות פרטיים, אבל חלקם חי בעוני קשה בגלל צירוף של תחלואה שהגבילה את העבודה והתחברוה מצד אחד והגבירה את ההוצאות מצד שני. כדי למנוע מצב זה פותחה, כחלק ממדינת הרווחה [[פנסיה חובה]] - שבה העובדים מפרישים חלק משכרם לטובת קרן פנסיה, שתספק להם הכנסה כספית בעתיד. המדינה כופה על אנשים לחסוך כמות מינימלית של חסכונות כספיים, ובתמורה לכך הם מקבלים תגמולים לאחר הפרישה שלהם.  

הדבר יכול להעשות במגוון צורות. הראשיות הן השענות על המדינה והשענות על שוק הההון הפרטי. בהשענות על המדינה קונים אגרות חוב שהמדינה מנפיקה. בהשענות על שוק ההון הפרטי קונים אגרות חוב של תאגידים וחברות, שיכולות להניב רווח גדול יותר אך גם סובלות מסיכון רב יותר.  

הדבר יכול להעשות במגוון צורות. הראשיות הן השענות על המדינה והשענות על שוק הההון הפרטי. בהשענות על המדינה קונים אגרות חוב שהמדינה מנפיקה. בהשענות על שוק ההון הפרטי קונים אגרות חוב של תאגידים וחברות, שיכולות להניב רווח גדול יותר אך גם סובלות מסיכון רב יותר.  

פנסיה חובה בדרך כלל היא גם צורה של תשלומי העברה שכן כופים על המעסיק להשתתף בחסכון של העובד. כמו כן המדינה מעוניינת בכך שאנשים יחסכו לפנסיה, כדי שאלה לא יפלו לטורח על החברה לאחר גיל הפרישה שלהם. בנוסף לחלק של הפנסיה, קרנות פנסיה מכילות לא פעם גם ביטוח נגד הפסקת עבודה עקב תאונה או מחלה. אלו שני ביטוחים שונים אך קשורים. בשניהם אנו מבטחים נגד שנות חיים בהן לא נוכל לעבוד, אם כתוצאה מגיל או עקב נכות, ובשני המקרים לא בטוח שמצב זה יתממש (אם כי בסיכוי שונה) - לא בטוח שנגיע לגיל הפנסיה, ולא בטוח שנצטרך את עזרת קצבת הנכות.

דבר זה מהווה מקור ויכוח בין תומכי שוק חופשי יותר לבין המחנה הסוציאליסטי יותר. בעוד הראשונים מעדיפים העדר כפיה של המדינה בנושא, וכניסה של הפנסיות לשוק ההון. האחרונים מעדיפים פנסיות הצמודות לבטחון הרב יותר שמעניקה המדינה, גם אם במחיר תשואות נמוכות יותר. הראשונים מתעלמים מכך ששוק ההון הוא גם מסוכן יותר ולכן יתכן מצב בו אנשים מבוגרים ישראו ללא פנסיה, והאחרונים מתעלמים מכך שבטווח הארוך גם כלכלת המדינות אינה בטוחה - שכן גם היא נשענת על ההנחה של ריבית חיובית לכסף - כלומר שבעתיד המשק יצמח בצורה כשלהי.

==סוגיות חברתיות וסביבתיות בפנסיה==

==סוגיות חברתיות וסביבתיות בפנסיה==