שינויים

בשנת 2003 העבירה הכנסת חוק נוסף שנועד להסדיר את קרנות הפנסיה הוותיקות שנקלעו למשבר. החוק מינה להן מערך ניהול שונה והלאים חלק מקרנות הפנסיה הוותיקות שצברו גירעונות. שנה לאחר מכן, מכרה המדינה את קרנות הפנסיה החדשות שהיו בניהולן של קרנות פנסיה וותיקות גרעוניות.[https://www.migdal.co.il/He/PensionarySavings/pensia/AboutPension/Pages/KranotIsrael.aspx]  

בשנת 2003 העבירה הכנסת חוק נוסף שנועד להסדיר את קרנות הפנסיה הוותיקות שנקלעו למשבר. החוק מינה להן מערך ניהול שונה והלאים חלק מקרנות הפנסיה הוותיקות שצברו גירעונות. שנה לאחר מכן, מכרה המדינה את קרנות הפנסיה החדשות שהיו בניהולן של קרנות פנסיה וותיקות גרעוניות.[https://www.migdal.co.il/He/PensionarySavings/pensia/AboutPension/Pages/KranotIsrael.aspx]  

במקביל לתהליכים אלה, שר האוצר דאז, ביבי נתניהו, העביר את קרנות הפנסיה מהשקעה בקרנות אג"ח שהנפיקה המדינה, שנחשבו סולידיות - כלומר בעלות תשואה נמוכה וסיכון נמוך, להשקעת רוב כספי הפנסיה בקניית אג"חים קונצרניים ומניות של פירמות עסקיות דרך הבורסה, באפיק שנחשב בעל תשואה גבוה יותר אך בעל סיכון גבוה יותר. דבר זה הגדיל מאד את כמות הכסף שנכנסה אל שוק המניות בישראל, והפכה את קרנות הפנסיה וגופים דומים המכונים "מוסדיים" לגופים מרכזיים בשוק ההון הישראלי.  

במקביל לתהליכים אלה, שר האוצר דאז, ביבי נתניהו, העביר את קרנות הפנסיה מהשקעה בקרנות אג"ח שהנפיקה המדינה, שנחשבו סולידיות - כלומר בעלות תשואה נמוכה וסיכון נמוך, להשקעת רוב כספי הפנסיה בקניית אג"חים קונצרניים ומניות של פירמות עסקיות דרך הבורסה, באפיק שנחשב בעל תשואה גבוהה יותר אך בעל סיכון גבוה יותר. דבר זה הגדיל מאד את כמות הכסף שנכנסה אל שוק המניות בישראל, והפכה את קרנות הפנסיה וגופים דומים המכונים "מוסדיים" לגופים מרכזיים בשוק ההון הישראלי.  

כמו כן בשנת 2003 הוארך גיל הפרישה, כדי להקטין את הוצאות הפנסיה וכדי להעלות את הכנסות הפנסיה.  

כמו כן בשנת 2003 הוארך גיל הפרישה, כדי להקטין את הוצאות הפנסיה וכדי להעלות את הכנסות הפנסיה.  

* קרנות פנסיה חדשות + כלליות: 97 מיליארד ש"ח

* קרנות פנסיה חדשות + כלליות: 97 מיליארד ש"ח

* ביטוחי חיים וביטוחי מנהלים: 212 מיליארד ש"ח. סכום זה לא כולל הון עצמי נדרש.

* ביטוחי חיים וביטוחי מנהלים: 212 מיליארד ש"ח. סכום זה לא כולל הון עצמי נדרש.

* קרנות השתלמות: 110 מיליארד ש"ח. קרנות אלה הן בד"כ חסכון לטווח הבינוני ולא הארוך

* קרנות השתלמות: 110 מיליארד ש"ח. קרנות אלה הן בדרך כלל חסכון לטווח הבינוני ולא הארוך

* קופות גמל אישיות: 161 מיליארד ש"ח  

* קופות גמל אישיות: 161 מיליארד ש"ח  

* קופות גמל מרכזיות לקצבה: 22 מיליארד ש"ח

* קופות גמל מרכזיות לקצבה: 22 מיליארד ש"ח

שוק חברות הביטוח בישראל הוא [[אוליגופול|שוק אוליגופולי]] שבו 5 [[תאגיד|חברות ענק]] השולטות ברוב השוק: אלו כוללות את  קבוצת מגדל, קבוצת כלל, קבוצת הפניקס, קבוצת הראל וקבוצת מנורה. נכון לשנת 2012 כלל חברות הביטוח בישראל ניהלו נכסים בשווי 344 מיליארד דולר, כאשר 5 קבוצות אלה ניהלו כ-90% מסך הנכסים המנוהלים. <ref name="D&b2012"/>

שוק חברות הביטוח בישראל הוא [[אוליגופול|שוק אוליגופולי]] שבו 5 [[תאגיד|חברות ענק]] השולטות ברוב השוק: אלו כוללות את  קבוצת מגדל, קבוצת כלל, קבוצת הפניקס, קבוצת הראל וקבוצת מנורה. נכון לשנת 2012 כלל חברות הביטוח בישראל ניהלו נכסים בשווי 344 מיליארד דולר, כאשר 5 קבוצות אלה ניהלו כ-90% מסך הנכסים המנוהלים. <ref name="D&b2012"/>

* '''מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים''' היא חברת אחזקות וביטוח מהגדולות בישראל המחזיקה בשורה של חברות הפועלות בתחום הביטוח והשירותים הפיננסיים. נכון לשנת 2012 היא קבוצת הביטוח-פיננסים הגדולה בישראל עם נכסים מנוהלים בסך  86 מיליארד ש"ח, שהם 25% מהשוק.<ref name="D&b2012"/> חברת בת עיקרית שלה היא מגדל חברה לביטוח בע"מ . חברות בת בולטות נוספת, המוחזקת על ידי מגדל אחזקות מאז שנת 2001, הינן בית ההשקעות מגדל שוקי הון וחברת החיתום מגדל חיתום וקידום עסקים. נכון לינואר 2011, למגדל יותר ממיליון ושבע מאות אלף מבוטחים, 1,600 סוכני ביטוח ו-4,000 עובדים. היא היתה בבעלות אסיקורציוני ג'נרלי, חברת הביטוח הרביעית בגודלה בעולם, ובשנת 2012 היא נמכרה ל[[שלמה אליהו]].

* '''מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים''' היא חברת אחזקות וביטוח מהגדולות בישראל המחזיקה בשורה של חברות הפועלות בתחום הביטוח והשירותים הפיננסיים. נכון לשנת 2012 היא קבוצת הביטוח-פיננסים הגדולה בישראל עם נכסים מנוהלים בסך  86 מיליארד ש"ח, שהם 25% מהשוק.<ref name="D&b2012"/> חברת בת עיקרית שלה היא מגדל חברה לביטוח בע"מ. חברות בת בולטות נוספת, המוחזקת על ידי מגדל אחזקות מאז שנת 2001, הינן בית ההשקעות מגדל שוקי הון וחברת החיתום מגדל חיתום וקידום עסקים. נכון לינואר 2011, למגדל יותר ממיליון ושבע מאות אלף מבוטחים, 1,600 סוכני ביטוח ו-4,000 עובדים. היא היתה בבעלות אסיקורציוני ג'נרלי, חברת הביטוח הרביעית בגודלה בעולם, ובשנת 2012 היא נמכרה ל[[שלמה אליהו]].

* '''כלל החזקות עסקי ביטוח''' בע"מ היא קבוצת הביטוח, פנסיה והפיננסים מהגדולות בישראל. לקבוצה נתח שוק של כ-21% מ[[שוק הביטוח בישראל]] והיקף הנכסים המנוהלים על ידה עומדים, נכון לשנת 2012 על 75 מיליארד שקלים.<ref name="D&b2012">[http://duns100.dundb.co.il/ts.cgi?tsscript=/2012h/e29a5assets דירוג חברות ביטוח לפי נכסים, 2012] D&B</ref> החברה נמצאת בשליטת [[איי די בי חברה לאחזקות]] המחזיקה בכ-56% ממניותיה, ודרכה קשורה אל [[נוחי דנקנר]]. [[בנק הפועלים]] מחזיק בכ-10% נוספים ושאר המניות מוחזקות בידי הציבור ונסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. הקבוצה מחזיקה בחברות ביטוח, סוכנויות ביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, חברות למתן אשראי וחברות לניהול נכסים פיננסיים. בקבוצה, הפועלת בארץ ובעולם מעסיקה למעלה מ-3,500 עובדים והיא פועלת עם כ-2,000 סוכני ביטוח.  

* '''כלל החזקות עסקי ביטוח''' בע"מ היא קבוצת הביטוח, פנסיה והפיננסים מהגדולות בישראל. לקבוצה נתח שוק של כ-21% מ[[שוק הביטוח בישראל]] והיקף הנכסים המנוהלים על ידה עומדים, נכון לשנת 2012 על 75 מיליארד שקלים.<ref name="D&b2012">[http://duns100.dundb.co.il/ts.cgi?tsscript=/2012h/e29a5assets דירוג חברות ביטוח לפי נכסים, 2012] D&B</ref> החברה נמצאת בשליטת [[איי די בי חברה לאחזקות]] המחזיקה בכ-56% ממניותיה, ודרכה קשורה אל [[נוחי דנקנר]]. [[בנק הפועלים]] מחזיק בכ-10% נוספים ושאר המניות מוחזקות בידי הציבור ונסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. הקבוצה מחזיקה בחברות ביטוח, סוכנויות ביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, חברות למתן אשראי וחברות לניהול נכסים פיננסיים. בקבוצה, הפועלת בארץ ובעולם מעסיקה למעלה מ-3,500 עובדים והיא פועלת עם כ-2,000 סוכני ביטוח.  

* '''הפניקס חברה לביטוח''' בבעלות [[קבוצת דלק]] שבשליטת [[יצחק תשובה]] היא החברה השלישית בגודלה בתחום הביטוח. נכון לשנת 2012 היא מנהלת נכסים בסך 64 מיליארד ש"ח, שהם 18% מהשוק. <ref name="D&b2012"/>

* '''הפניקס חברה לביטוח''' בבעלות [[קבוצת דלק]] שבשליטת [[יצחק תשובה]] היא החברה השלישית בגודלה בתחום הביטוח. נכון לשנת 2012 היא מנהלת נכסים בסך 64 מיליארד ש"ח, שהם 18% מהשוק. <ref name="D&b2012"/>

=== אי התחשבות בהיבטי קיימות===

=== אי התחשבות בהיבטי קיימות===

{{הפניה לערך מורחב|פנסיה ירוקה}}

{{הפניה לערך מורחב|פנסיה ירוקה}}

תהליכים ארוכי טווח עלולים לגרור התייקרות של שירותים ומוצרים בעתיד בהשוואה למחירם בהווה, כך שתידרש פנסיה גבוה עוד יותר ממה שמקובל לחשוב. [[גידול אוכלוסיית ישראל]] עלול להוביל להתייקרות הדיור, המזון, החשמל, הדלק והמים, ושל שירותים ומוצרים אחרים (שמושפעים מהתייקרות הוצאות הדיור, החשמל והדלק). באופן דומה [[שיא תפוקת הנפט]] ו[[התייקרות אנרגטית]] עלולים לייקר מוצרים כמו דיור, מזון, תחבורה, מוצרי צריכה, ביגוד ועוד גם בהנחה של [[ייצוב אוכלוסין]]. גם הידלדלות [[חומרי גלם]] עלולה לגרור התייקרות דומה.

תהליכים ארוכי טווח עלולים לגרור התייקרות של שירותים ומוצרים בעתיד בהשוואה למחירם בהווה, כך שתידרש פנסיה בהיקף גבוה עוד יותר ממה שמקובל לחשוב. [[גידול אוכלוסיית ישראל]] עלול להוביל להתייקרות הדיור, המזון, החשמל, הדלק והמים, ושל שירותים ומוצרים אחרים (שמושפעים מהתייקרות הוצאות הדיור, החשמל והדלק). באופן דומה [[שיא תפוקת הנפט]] ו[[התייקרות אנרגטית]] עלולים לייקר מוצרים כמו דיור, מזון, תחבורה, מוצרי צריכה, ביגוד ועוד גם בהנחה של [[ייצוב אוכלוסין]]. גם הידלדלות [[חומרי גלם]] עלולה לגרור התייקרות דומה.

===העדר חובת פנסיה על עצמאים===

===העדר חובת פנסיה על עצמאים===

העדר חובת פנסיה על עצמאים גוררת מצבים שבו חלקם חוסכים פחות מידי כסף ומגיעים לגיל פרישה ללא פנסיה מספקת. הסיבות לתת השקעה בביטוח פנסיה בהעדר חובת פנסיה מנותח במאמר מפורסם מאת הכלכלן דיוויד לייבסון על [[היוון היפרבולי]] בשם "גולדן אגס".  

עד סוף שנת 2016 לא הונהג פנסיה חובה על עצמאים. העדר חובת פנסיה על עצמאים גוררת מצבים שבו חלקם חוסכים פחות מידי כסף ומגיעים לגיל פרישה ללא פנסיה מספקת. הסיבות לתת השקעה בביטוח פנסיה בהעדר חובת פנסיה מנותח במאמר מפורסם מאת הכלכלן דיוויד לייבסון על [[היוון היפרבולי]] בשם "גולדן אגס".  

זהו מצב דומה למצב שבו אנשים הקרובים לגיל הפרישה בוחרים אפיק פנסיה בסיכון גבוה, כך שחלקם נותרים עם כמות פנסיה בלתי מספקת בהתקיים הסיכון. למצב זה קיים פתרון של "[[המודל הצ'יליאני בביטוח]]" שמגביל את מידת הסיכון לפי גיל המבוטח ומצבו הכספי.

זהו מצב דומה למצב שבו אנשים הקרובים לגיל הפרישה בוחרים אפיק פנסיה בסיכון גבוה, כך שחלקם נותרים עם כמות פנסיה בלתי מספקת בהתקיים הסיכון. למצב זה קיים פתרון של "[[המודל הצ'יליאני בביטוח]]" שמגביל את מידת הסיכון לפי גיל המבוטח ומצבו הכספי.

===פיקוח לקוי על תחום הביטוח===

===פיקוח לקוי על תחום הביטוח===

ירון זליכה טוען כי יש בעיה בתחום הפיקוח על הביטוח. בעוד שהפיקוח על הבנקים הוא ענף, עמוק ואפקטיבי, הפיקוח על הביטוח הוא קטן יותר ובעל השפעה חלשה יותר.

ירון זליכה טוען כי יש בעיה בתחום הפיקוח על הביטוח. בעוד שהפיקוח על הבנקים הוא ענף, עמוק ואפקטיבי, הפיקוח על הביטוח הוא קטן יותר ובעל השפעה חלשה יותר.